オプションの計算について(3)

権利行使価格、権利行使期間が同一のヨーロピアンタイプとアメリカンタイプのオプションでは、アメリカンタイプの方がオプション価格は高くなります。アメリカンタイプは、買い手がいつでも権利行使でき、利益... 詳細表示

オプションの計算について(2)

オプション価格は、原資産の価格や原資産の変動率、権利行使までの時間などさまざまな変数を用いて算出されますが、金利もその変数のひとつです。原資産の金利が低くなると、コールオプションの場合はオプショ... 詳細表示

オプションの仕組みについて(15)

ペイアウト1,000 円のバイナリーコールオプションを500 円で買付し、判定の結果、権利行使条件が満たされた場合には、買い手は売り手からペイアウトとして1,000 円を受け取ります。したがって... 詳細表示

オプションの仕組みについて(10)

通貨バイナリーオプションで、ドル円を原資産とするものについて、それぞれ以下のように呼びます。円高になるとペイアウトを受け取れる権利＝ドル円のバイナリープットオプション円安になるとペイアウトを受け... 詳細表示

オプションの仕組みについて(8)

通貨バイナリーオプションは、通貨ペアを対象とし、通貨ペアの交換レートを権利行使価格として、権利行使時点の両通貨のレートが権利行使価格を上回るか下回るかにより、権利行使によるペイアウトの有無を判定... 詳細表示

オプションの計算について(25)

「ボラティリティ」とは原資産価格の変動率のことです。オプション価格の計算に用いられるボラティリティは、以下の2種類です。・ヒストリカルボラティリティ：原資産の過去実績に基づいて算出される変動率・... 詳細表示

オプションの計算について(9)

原資産価格の変動率を「ボラティリティ」といいます。ボラティリティが高まると、権利行使される可能性が高くたるため、オプションの価格は高くなります。 詳細表示

オプションの計算について(6)

「アウト・オブ・ザ・マネー」は、権利行使を行った場合の損益がマイナスの状態を言い、原資産価格が権利行使価格から離れるほど、オプション価格は低くなります。対して「イン・ザ・マネー」は、権利行使を行... 詳細表示

オプションの計算について(5)

原資産を売る権利（プットオプション）の場合、原資産価格が下落すると、本源的価値が高くなるため、オプションの価格は高くなります。本源的価値とは、権利行使を行ったときに得られる価値のことで、原資産価... 詳細表示

オプションの計算について(1)

オプション価格の理論式として代表的なものに「ブラック･ショールズモデル」があります。同モデルでは、原資産価格や権利行使期限までの残存時間等の複数要因を変数としています。 詳細表示