「ボラティリティ」とは原資産価格の変動率のことです。ボラティリティが高まると、権利行使される可能性が高くたるため、コールオプション、プットオプションともにオプション価格は高くなります。
オプション価格の計算に用いられるボラティリティは、以下の2種類です。
・ヒストリカルボラティリティ：原資産の過去実績に基づいて算出される変動率
・インプライドボラティリティ：原資産の将来予想される変動率で、現在取引中のオプション価格から逆算する