• No : 430
  • 公開日時 : 2020/12/09 18:12
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オプションの計算について(11)

回答

オプションの価値は、「本源的価値」と「時間的価値」で構成されます。
本源的価値とは、権利行使を行ったときに得られる価値のことで、原資産価格と権利行使価格の差額で表すことができます。
時間的価値とは、将来の価格変動に対する期待値のことで、ボラティリティや権利行使期限までの残存時間、金利などから計算されます。