オプション価格の理論式として、代表的なものに「ブラック･ショールズモデル」や「２項モデル」があります。
・ブラック･ショールズモデル...原資産価格、権利行使価格、権利行使期限までの残存時間、金利、原資産のボラティリティを変数として算出する。
・２項モデル...原資産価格の変動パターンを樹形にあてはめ、予測される将来のオプション価格から、現在のオプション価格を算出する。